隨著全球疫情影響及資管行業的規模擴張，PEVC投資機構的業務發展出現諸多新端倪、新變化，主要表現為資產管理規模激增，業務管理日趨複雜，產品與服務類型更具個性化、多樣性，跨國境業務與服務逐漸增多等特點。這些都越來越需要借助信息化、數字化建設助推機構管理升級，提升管理水平與辦公效率，賦能業務高效發展。昶科團隊通過研究發現，數字化正成為國際上領先資管機構的轉型重點，他們往往會採取科技手段優化資管業務，以提高效率、降低風險，同時也將借此突破行業邊界，建立全新業務生態。
繞不開的新商業生態
數字化是資管行業格局在未來變化的核心動力。數字化轉型的本質是通過流程化管理、系統化控制、數字化分析，將原本高度依賴個人知識和操作積累的經驗進行系統化傳承，並且通過智能化實現進一步互聯。
據昶科團隊的研究觀察，PEVC對於中國過去幾十年的產業發展和創新起到了巨大的撬動作用，帶動了大批量明星企業的興起。不過從長週期看，資管行業也正處在人類變革大週期中的一個爬坡過坎的上升階段。尤其是，就中國國內而言，在資管新規政策、金融科技創新、社會財富增長、金融開放和全球競爭等背景下，正在迎來市場發展空間陡增和資管機構競爭日趨白熱化的行業環境。面對機遇和挑戰，行業各機構擁抱金融科技並以此作為基礎建立核心競爭力成為了必選項。
對此，據麥肯錫此前公佈的一份報告，全球數字化領先的資管機構各項運營表現要好於業內平均水平 。報告提出的投資機構數字化框架主要包含：投資人營銷及服務、投研和投資管理、中後台管理及內控三大板塊。每個板塊需建立對應的數字化能力，同時未來領先的投資機構還將有可能通過數字化突破原有業務形態，建立全新商業生態。
同時該報告還發現，從機構的長遠來看，優勢數字化戰略更需「自上而下」的推進（即管理層和戰略層應力推此項工作），並圍繞自身業務建立差異化的匹配框架及實現路徑。
而且對於中國資管業而言，還有一個大趨勢需要注意：未來資管行業剛兌式、同質化的業態模式將會改變，淨值化、差異化、精細化的特徵將更加明顯，機構迫切需要借助技術手段來提升資產管理的效率和風險評估的能力。
創新中的重大挑戰
數字化既包含著業務創新，也意味著管理思維的升級，其中對管理的精細化程度也有很高要求。因此資管機構的數字化轉型也面臨諸多挑戰：
資管機構數字化業務整體落後
個人銀行或零售銀行等機構，已經實施了整體的數字轉型舉措，也保持著一定競爭力。但與之相比，資管機構在軟件採用、數據分析或數字轉型方面，整體並不領先，並且沒有一個行業統一的解決方案。比如，有些私募基金公司已經採用了投資組合管理軟件系統，也聘請了數據專家，但仍然有很多依舊依賴Excel的傳統表格軟件來分析數據。
從業人員缺乏數字化意識
在資管行業，尤其是PEVC領域，仍然擁抱著傳統的私募股權投資組合管理文化，即更加重視合伙人的自主權，高管人員的專業知識和行業經驗等。這些都使得數據化實踐變得有些複雜，也使這一進程變得有些緩慢。
數據缺乏而造成信息孤島
在業務實踐中，筆者發現，基金公司自有數據是較少的，整個生態圈信息缺失、自有信息缺乏。並且，資管機構普遍存在著數據孤島、數據質量不高的問題。核心業務數據存儲於相互獨立、不同架構的應用系統中，缺乏統一的數據標準和口徑管理，無法實現快速有效的數據匯集，導致難以在不同的業務條線之間構建有效的統合數據應用。
創新性應用不多
國內資管行業的創新科技應用當前仍處於早期探索階段，所使用的系統平台為數不多，而且很多都是「舶來品」。從市場發展來看，隨著企業數據規模日益增長和業務需求多樣化，原有的技術架構無法滿足複雜、快速增長的業務需求，特別是在高併發、實時計算與即席查詢等應用場景上。同時，人工智能、大數據等能力只是在零售營銷與運營自動化方面有較好的應用，對國內資管行業的應用還處在點狀嘗試的狀態。對於被給予厚望的投資決策與研究領域，國內市場雖然競爭十分激烈，但體系化的應用與顯著成果十分少見。不過從這一角度來講，未來資管行業的科技化應用充滿了機遇和無限可能。
緊跟數字化這一浪潮是我們昶科的積極回應。我們也更願意通過數字化方式服務資管機構。目前，昶科自主研發的SMP Net雲端平台依託尖端技術，通過數據橋接構建了連接 GP、LP 和另類投資領域的其他相關方的生態系統，並通過區塊鏈技術實現加密數據的無縫傳輸。這一平台能夠有效解決在許多私募基金和風投公司中，內部員工通過電子錶格或其他基礎系統手動處理管理任務的繁雜工作，提高數據處理效率，並簡化投資者與客戶的溝通，最終實現工作效率和投資回報率的提升。
